居民存款、贷款双降引发市场关注

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中国人民银行日前公布的数据显示，7月新增居民部门贷款减少2007亿元，同比多减3224亿元;其中，以消费为代表的居民短期贷款减少1335亿元，同比多减1066亿元;以个人住房贷款为代表的居民中长期贷款减少672亿元，同比多减2158亿元，这也与6月居民信贷高增形成鲜明对比。

与此同时，7月份人民币存款减少1.12万亿元，同比多减1.17万亿元，其中住户存款减少8093亿元。　　有业内人士指出，居民集中利用前期借贷资金和自身存款进行贷款偿还或是7月居民存款、贷款双降的原因之一。楼市恢复不如预期、居民加杠杆意愿不强，调降存量房贷利率的必要性越来越高。

央行数据显示，6月居民贷款新增9639亿元，同比大幅增加1157亿元。央行数据显示，上半年住户贷款新增2.80万亿元，同比多增5723亿元。但住户贷款多增的主要原因是个人经营贷款和短期消费贷款有所多增。其中，个人经营贷款新增2.3万亿元，同比多增7593亿元;个人短期消费贷款新增3009亿元，同比多增4019亿元。

提前还贷确已具备一定规模。今年上半年，个人住房贷款累计发放同比增加5100亿，个人住房贷款余额总体却出现减少。中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，这或与居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加有关。

2023年上半年，得益于债券市场的良好表现，固收类银行理财产品的收益率表现亮眼。据普益标准数据，今年二季度末，全市场存续开放式固收类理财产品(不含现金管理类产品)的近6个月年化收益率的平均水平为2.98%，环比上涨1.83个百分点。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示：

银行理财上半年募资额同比骤降42%

银行业理财登记托管中心近日发布的数据显示，截至2023年6月末，银行理财存续规模为25.34万亿元。同期，公募基金规模为27.69万亿元，规模超过银行理财。银行理财存续规模被反超的背后，是银行理财募集资金规模大幅缩水。数据显示，今年上半年，银行理财募集资金27.75万亿元，同比骤降42%。

银行理财是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

银行理财行业发展及投资分析

大资管市场近期迎来“历史性时刻”——公募基金行业规模27.69万亿，银行理财市场存续规模25.34万亿，公募基金首次超越银行理财。业内人士认为，大资管时代竞争日趋激烈，资管机构的长期发展，仍取决于投研实力和体制建设，要靠更多具有特色的产品和服务去赢得投资者的信赖。

银行的投研能力、业绩水平和基金公司相比仍有一定差距，投资者更倾向于认购公募基金。近期，证监会出台了降低公募基金费率等有利于行业长期发展的政策，进一步促进了公募基金规模的良性增长。

随着非净值型产品逐渐清退转型，银行理财市场会迎来回升。今年以来公募基金规模增长的主要是固收类产品，货币基金和债券基金规模较2022年年底分别增加1.03万亿和0.49万亿，而这种增长得益于现金管理类理财产品整改，使大量资金流入公募货币基金及债券基金。

而且，银行理财目前还处于转型过渡期，经过调整，仍可能收复一定的市场份额。

银行理财相对其他资管机构最大的资产端优势在于投资范围灵活，在产品创新和设计方面具有较大空间。未来，银行理财应充分发挥自身优势，不断扩充和完善产品体系。同时避免过度拥挤的投资策略和底层资产投资，降低对于市场风险的暴露。

银行理财产品最大的优势是客户触达能力。随着零售客户需求的变化、投资能力和投资意识的觉醒，会产生越来越多元化的需求，因此银行理财发力的前提是银行理财子能否建立一支足够专业的团队，设计足够专业的产品，满足零售客户的需要。

《2023-2028年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》对中国银行理财行业的发展现状、竞争格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。

本报告同时揭示了银行理财市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对政府部门也具有极大的参考价值。

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